Задачи по финансовому анализу


        Содержание

Задание 1
Задание 2
Задание 3
Задание 4
Список литературы

Задание 1
Компания “А” представила следующие финансовые данные:

1997 г. 1998 г.
Объем продаж, руб. 420000 530000
Общая сумма активов, руб. 610000 670000
Дебиторская задолженность 60000 100000

Определить:
I). Удельный вес дебиторской задолженности к общей сумме активов.
II). Дебиторскую задолженность к объёму продаж.
III). Проанализировать динамику дебиторской задолженности за два года.
Решение:
1. Удельный вес дебиторской задолженности = дебиторская задолженность / общая сумма активов * 100
Удельный вес дебиторской задолженности (1997 г.) = 60000 / 610000 * 100 = 9,84%
Удельный вес дебиторской задолженности (1998 г.) = 100000 / 670000 * 100 = 14,93%.
Как мы видим, удельный вес дебиторской задолженности в 1998 г. вырос на 5,09% по сравнению с 1997 г., это является негативным моментом в деятельности организации.
2. Дебиторская задолженность к объему продаж = дебиторская задолженность / объем продаж
Дебиторская задолженность к объему продаж (1997 г.) = 60000 / 420000 = 0,14
Дебиторская задолженность к объему продаж (1998 г.) = 100000 / 530000 = 0,19
Как видно, значение отношения дебиторской задолженности к объему продаж увеличивается, это является негативным моментом в деятельности организации, т.к. это говорит о неэффективной работе организации с должниками.
3. Динамика дебиторской задолженности = сумма деиторской задолженности за 1998 г. / сумма дебиторской задолженности за 1997 г. * 100
Динамика дебиторской задолженности = 100000 / 60000 * 100 = 166,67%
Как видно, динамика дебиторской задолженности составила 166,67%, следовательно, дебиторская задолженность увеличивается, что является негативным моментом.

Задание 2
Оцените структуру и динамику текущих активов, дайте их оценку с точки зрения экономического анализа:
Статьи текущих активов На начало года, % На конец года, % Динамика, %
Текущие активы всего, % 100 100 100
в том числе:
Производственные запасы 19,4 10 51,55
Незавершенное производство 1,1 9 818,18
Готовая продукция 0,8 6,6 825
Товары отгруженные 0,7 3,7 528,57
Неликвиды 0,2 0,1 50
Денежные средства 0,1 6,5 6500
Краткосрочные ценные бумаги
Дебиторская задолженность 0,5 33,7 6740
Расходы будущих периодов 77,2 30,4 39,38


Как видно из рассчитанных данных, на начало года наибольшую часть активов предприятия составляют расходы будущих периодов, на конец года их доля снижается на 60,63%, вследствие чего наибольшую долю в составе текущих активов составляет уже дебиторская задолженность. Ее доля значительно вырастает, это говорит о неэффективности работы предприятия с должниками.
Доля производственных запасов снижается, это негативное явление, но их доля стоит и в начале года и на конец года на втором месте по размерам удельных весов активов.
Положительным для организации является увеличение доли готовой продукции, товаров отгруженных и денежных средств, это говорит об увеличении эффективности основной деятельности организации.

Задание 3
В чём разница между внутренним и внешним экономическим анализом?
Ответ:
К внешнему экономическому анализу относятся: анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса, анализ платежеспособности, т.е. анализ эффективности деятельности предприятия с точки зрения других предприятий и организаций. К внутреннему анализу относится: анализ состояния и использования основных средств, анализ финансовых результатов, анализ состояния запасов и затрат предприятия, анализ использования оборотных средств, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. анализ сфер деятельности предприятия с точки зрения самого предприятия, уровень рентабельности его деятельности.


Задание 4
Компания «С» сообщает следующую информацию:
1997 г. 1998 г.
Нематериальные активы 60000 2000
Общая величина активов 610000 630000
Чистая прибыль 90000 130000
Отношение нематериальных активов к общей сумме активов, % 9,84 0,32

I. Исходя из имеющихся данных охарактеризуйте причины роста чистой прибыли.
II. Сопоставьте нематериальные активы с чистой прибылью(%).
III. Определите какого рода деятельностью может заниматься данная компания.
Решение:
1. Исходя из имеющихся данных видно, что в 1998 г. происходит снижение удельного веса нематериальных активов в общей величине активов и суммы нематериальных активов на 58000 руб., что способствует увеличению чистой прибыли на 40000 руб.
2. отношение нематериальных активов к чистой прибыли = нематериальные активы / чистая прибыль
Отношение нематериальных активов к чистой прибыли (1997 г.) = 60000 / 90000 = 0,67
Отношение нематериальных активов к чистой прибыли (1998 г.) = 2000 / 130000 = 0,02
Как видно, отношение нематериальных активов к чистой прибыли снижается, что говорит об увеличении прибыли организации, это является положительным моментом.
3. Данная компания может заниматься деятельностью по переработке вторсырья, т.к. для компании занимающейся такой деятельности не важна торговая марка, ее стоимость, т.к. эта деятельность не конкурентоспособна и не нуждается в рекламе и запоминающемся торговом знаке.

Список литературы
1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика анализа финансового состояния коммерческих организаций. - М.: Инфра. – М.,2003;
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2004;
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знамя», 2002;
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002;
5. Кондратьев Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001;
6. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Уч.пос. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002.