Категории Английский язык, лингвистика [16]
Бухгалтерский учёт, аудит [71]
Древняя история [31]
Историки [4]
Исторические личности [51]
История Российской Империи [47]
История СССР [17]
История древней Руси [40]
История средних веков [19]
Культура и искусство [7]
Литература [13]
Логика [4]
Маркетинг [29]
Менеджмент [73]
Новая и новейшая история [7]
Педагогика [70]
Политология [10]
Право, юриспруденция [35]
Психология [29]
Разное [5]
Социология [11]
Страхование [2]
ТГП [3]
Туризм [54]
Философия [28]
Экономика [67]
Новые поступления Приемы развития фонетических навыков на начальном этапе изучения английского языка
→ Подробнее Диплом Анализ финансового состояния "МКНЭ"
→ Подробнее Курсовая работа: Затраты на производство и реализацию продукции
→ Подробнее Контрольная работа: Анализ автотранспортного предприятия
→ Подробнее ОТЧЕТ по преддипломной практике
→ Подробнее Курсовая работа на тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с использованием прикладных программ
→ Подробнее Курсовая работа по предмету: Анализ хозяйственной деятельности
→ Подробнее
Самые популярные материалы [132227 просмотров]
История развития менеджмента → Подробнее [111379 просмотров]
Менеджмент и управление. Общее и различия → Подробнее [87753 просмотра]
om68cy → Подробнее [75636 просмотров]
Версальско-Вашингтонская система: принципы и противоречия → Подробнее [69122 просмотра]
Достоинства и недостатки теории менеджмента → Подробнее [66276 просмотров]
Глобальные экономические проблемы → Подробнее [65360 просмотров]
Современные принципы менеджмента → Подробнее
Ожидают модерацию 10964 статьи |
Анализ финансовых результатов
Оценка 0/5 (Голосов: 0)
Содержание
Введение 3
1. Задачи анализа финансовых результатов 5
2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли 6
3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции 12
4. Анализ уровня среднереализационных цен 20
5. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности 21
6. Анализ рентабельности 23
7. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности 32
8. Анализ распределения и использования прибыли 39
Вывод 43
Список использованной литературы 46
Приложения 48
 
Введение
Развитие рыночных отношений требует осуществления новой финансовой политики, усиления и воздействия на ускорение социально-экономического развития России, рост эффективности производства и укрепления финансов государства. Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.
Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.
Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей); в - третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.
Актуальность выбранной темы определяется тем, что показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.
Цель данной работы
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовых
- на основе проведенного анализа выявить существующие резервы увеличения прибыли и рентабельности.
Объектом исследования является ООО «Гермес».
Предметом исследования являются механизм формирования и использования финансовых результатов предприятия.
Информационной базой исследования являются нормативные акты, труды отечественных и зарубежных авторов, а также бухгалтерская отчетность предприятия – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за 2005-2007г.г.
 
1. Задачи анализа финансовых результатов
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;
- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.
2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
…анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.
Количественными считаются факторы, которые выража¬ют количественную определенность явлений (количество ра¬бочих, оборудования, запасов и т.д.). Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изу¬чаемых объектов (производительность труда, качество продук¬ции).
Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис. 1.
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный 2005 год представлен в таблице 1.
Таблица 1
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный 2005 год
Состав балансовой прибыли Прошлый год Отчётный год Отклонение
,
тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
%
Балансовая прибыль 5309 45,99
Прибыль от реализации продукции 5078 48,70
Прибыль от прочей реализации 945 45,94
Внереализационные финансовые результаты -714 -19,23
Как видно из таблицы, балансовая прибыль в 2005 году по сравнению с прошедшим периодом (2004 годом) увеличилась на 5309 руб. (16853 - 11544) или на 45,99 % (5309 / 11544  100). Темп роста равен 146 %
Также здесь следует отметить,
Анализ балансовой прибыли отчетного периода за 2006 год представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный 2006 год
Состав балансовой прибыли Прошлый год Отчётный год Отклонение
,
тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
%
Балансовая прибыль +4429 +26,28
Прибыль от реализации продукции +4398 +28,36
Прибыль от прочей реализации +876 +78,78
Внереализационные финансовые результаты -845 -34,36
Как видно из таблицы, прибыль в 2006 году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась на 4429 тыс. руб. или на 26,28%.
Анализ балансовой прибыли отчетного периода за 2007 год представлен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный 2007 год
Состав балансовой прибыли Прошлый год Отчётный год Отклонение
,
тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
% , тыс.
руб. Стр-ра
%
Балансовая прибыль -10697 -50,26
Прибыль от реализации продукции -5671 -28,49
Прибыль от прочей реализации -126 -53,39
Внереализационные финансовые результаты -4900 -303,59
Как видно из таблицы, прибыль в 2007 году по сравнению с прошедшим периодом уменьшилась на
Прибыль от реализации продукции в отчетном году снижается на 5671 тыс.руб. или на 28,49%. Прибыль от прочей реализации уменьшается на 126 тыс.руб. или на 53,39%, от внереализационных финансовых результатов на 4900 тыс.руб. или на 303,59%.
3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции
Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции. В процессе анализа изучается динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (Vi), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):
П = ∑[Vобщ.×Удi×(Цi – Сi)] (3)
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может также по-разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
По сравнению с 2006 годом прибыль от реализации продукции в 2007 году уменьшилась на 5671 тыс.руб. (14233-19904). Кроме того, в 2007 году
Чтобы изучить, какие факторы повлияли на изменение суммы прибыли необходимо провести факторный анализ. Исходные данные факторного анализа прибыли от реализации продукции представлены в таблице 4.
Таблица 4
Показатели 2006г План, пересчитанный на фактический объем продаж 2007г
Выручка от реализации продукции, за вычетом НДС, акцизов и др. отчислений 937894 1004669
Полная себестоимость реализованной продукции 761528 914011 990436
Прибыль от реализации продукции 14233
На ООО «Гермес» индекс объема реализации продукции составляет:
Iv = Iv2007/Iv2006 = 13231,2/11023,9= 1,2002
Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была увеличиться и составить 19904*
Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:
937894 –
Подсчитаем сколько прибыли могло бы получить предприятие при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки вычтем условную сумму затрат: 1004669 –
Влияние факторов на сумму прибыли представим в таблице 5.
Таблица 5
Расчет влияния факторов 1-го уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции
Показатель Условия расчета Порядок расчета Сумма прибыли, тыс.руб.
Объем реализации Структура товарной продукции Цена Себестои-мость
П0 План План План План ВР0-С0 19904
Пусл1 Факт План План План П0×Iv 23889
Пусл2 Факт Факт План План ВРусл-Сусл 23883
Пусл3 Факт Факт Факт План ВР1-Сусл 90658
П1 Факт Факт Факт Факт ВР1-С1 14233
Из данных таблицы можно сделать вывод, каким образом изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.
Изменение суммы прибыли за счет:
- объема реализации продукции:
Δ ПРv= ПРусл1 – ПР0 = 23889 –
- структуры товарной продукции:
Δ ПРтп = ПРусл2 – ПРусл1 = 23883
- средних цен реализации:
Δ ПРц = ПРусл3 – ПРусл2 = 90658
- себестоимости реализованной продукции:
Δ ПРс = ПР1 – ПРусл3 = 14233-90658
Итого: Δ ПР= -5671 тыс.руб.
Из проведенного анализа можно сделать вывод, что на ООО «Гермес» прибыль возросла в основном за счет увеличения среднереализационных цен. В связи с увеличением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 76425 тыс.руб.
Более подробный анализ прибыли ООО «Гермес» за 2005 год представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ прибыли ООО «Гермес» за 2005 год
Наименование показателя За отчётный период За аналогичный период прошлого года Откл.
(+, -) Уд.вес, % Откл. Уд. Веса, %
Отч.
Пери
од Прошл
пер-д
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) 518009 331691 +186318 100 100 -
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С) +176511 94,62 94,55 +0,065
3.Коммерческие расходы (КР) 12363 2,387 2,302 +0,085
4. Прибыль (убыток) от реализации (Пр) 15506 10428 +5078 2,993 3,145 -0,152
5. % к получению +22 0,0001 0,01 -0,01
6.Прочие операционные доходы (ПрД) +21485 6,8 4,2 +2,6
7.Прочие операционные расходы (ПрР) 36672 +20562 7,08 4,9 +2,18
8.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (ПФхД) 14394 8371 +6023 2,8 2,5 +0,3
9.Прочие внереализационные доходы (ВнД) 3361 -1235 0,6 1,4 -0,8
10. Прочие внереализационные расходы (ВнР)
11.Прибыль (убыток) отчётного периода (Пб) 16853
12.Налог на прибыль (НП) 39452
13.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (Пн) -22599
По данным таблицы можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в отчетном 2005 году выросла на 186318 тыс.руб., что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 5078тыс. руб. и прибыли от финансово – хозяйственной деятельности на 6023 тыс.руб. Также увеличилась
Анализ прибыли ООО «Гермес» за 2006 год представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ прибыли ООО «Гермес» за 2006 год
Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период прошлого года Откл.
(+, -) Уд.вес, % Откл. уд. веса, %
Отч.
пер-д. Прошлый
Пер-д.
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) 100 -
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С) 748412 +258272 95,774 94,62 +1,154
3.Коммерческие расходы (КР) 13116 753 1,678 2,387 -0,709
4. Прибыль (убыток) от продаж (Пр) +4398 2,548 2,993 -0,445
5. % к получению 2 56 -54 0,0002 0,0001 +0,0001
6.Прочие операционные доходы (ПрД) 35504 +26479 7,9 6,8 +1,1
7.Прочие операционные расходы (ПрР) 7,08 +0,88
8.Прочие внереализационные доходы (ВнД) 3361 -0,3
9. Прочие внереализационные расходы (ВнР) 758 -0,1
10.Прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн) 16853 -0,5
11.Налог на прибыль (НП) 39452 -2,8
12.Чистая (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (Пн) -16528 -22599 +6071 -2,1 -4,4 +2,3
Из таблицы видно, что в 2006 году значительно увеличились такие показатели, как
Анализ прибыли ООО «Гермес» за 2007 год представлен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ прибыли ООО «Гермес» за 2007 год
Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период прошлого года Откл.
(+, -) Уд.вес, % Откл. уд. веса, %
Отч.
пер-д. Прошлый
Пер-д.
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) 781432 +223237 100 100 -
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С) 748412 +221968 96,587 95,774 +0,813
3.Коммерческие расходы (КР) +0,318
4. Прибыль (убыток) от продаж (Пр) 14233 19904
5. % к получению 2
6.% к уплате -
7Прочие операционные доходы (ПрД) 61983
8.Прочие операционные расходы (ПрР) 59848 7,962 -2,005
9.Прочие внереализационные доходы (ВнД) 2171 0,216 0,304 -0,088
10.Прочие внереализационные расходы (ВнР) 5457 758 +4699 0,543 0,097 +0,446
11.Прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн) -1,669
12.Налог на прибыль (НП) 37810 -31240 0,654 4,839 -4,185
13.Чистая (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (Пн) 4015 -16528 +20543 0,4 -2,115 +2,515
В 2007 году снизилась прибыль от реализации продукции на
Проанализируем выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции по следующей факторной модели:
ПР = V× (Ц - С) (4)
Расчет влияния факторов произведем методом цепной подстановки. Данные представим в таблице 9.
Таблица 9
Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции
Вид продукции Количество реализованной продукции Цена реализации, руб. Себестоимость, руб. Сумма прибыли от реализации, тыс. руб. Изменение прибыли, тыс.руб.
t0 t1 t0 t1 t0 t1 t0 t1 общее В том числе
V Ц С
А 3300 3876 2798 2474 1582 1672 4012,8 3108,6 -904,2 700,4 - -348,8
В 3548,4 2768 1467 1617 6213,2 4573,3 -1639,9 744,2 -1788
С 5381,8 3930 2937 1612 1720 9678 6551,1 - 2796,2 -5344,1 -581
Итого 11023,9 13231,2 - - - - 19904 14233 -5671 4240,8 -8387,9 -1525,8
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем методом цепной подстановки:
ПР0 = V0×(Ц0 - С0) = 3300×(2798
ПР усл1 = V1×(Ц0 - С0) = 3876 × (2798
ПР усл2 = V1×(Ц1 - С0) = (2474 –= 3457,4 тыс.руб.
ПР1 = V1×(Ц1 - С1) = 3876 × (2474 – ) = 3108,6 тыс.руб.
ΔПР общ = ПР1-ПР0 = – 4012,8 = - тыс.руб.
ΔПР v = ПРусл1 - ПР0 = 4713,2 – 4 ,8 = +700,4 тыс.руб.
ПРц = ПРусл1 - ПРусл2 = 3457,4 – 4713,2 = -1255,8 тыс.руб.
ПРс = ПР1 - ПРусл2 = 3108,6 – 3457,4 = -348,8 тыс.руб.
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
ΔПР v = (V1 – V0) × (Ц0 – С0) = ( ) × (2798 - 1582) = +700,4 тыс.руб.
ΔПРц = (Ц1 – Ц0) ×V1 = (2474 - 2798) = -1255,8 тыс.руб.
ΔПРс = - (С1-С0) ×V1 = - ( – 1582) × 3876 = -348,8 тыс.руб.
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции.
Из данных таблицы можно сделать следующий вывод: по продукции вида А (лиственница) произошло уменьшение прибыли на 904,2 тыс.руб. за счет уменьшения цены на 1255,8 тыс.руб., снижения себестоимости на 348,8 тыс.руб. и увеличения объема реализации на 700,4 тыс.руб.
По виду продукции В (дуб) произошло уменьшение прибыли от реализации продукции на 1639,9 тыс.руб. в основном за счет снижения цены на продукцию на 1788 тыс.руб, себестоимости на 596 тыс.руб. и увеличения объема продаж на 744,2 тыс.руб. Таким образом, можно сделать вывод, что данные таблицы показывают насколько увеличилась или уменьшилась прибыль от реализации продукции на предприятии и за счет каких факторов.
4. Анализ уровня среднереализационных цен
Среднереализационная цена единицы продукции – отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.
Расчет влияния качества изделия (досок из лиственницы) на его среднюю цену реализации представлен в таблице 10.
Таблица 10
Расчет влияния качества изделия на его среднюю цену реализации
Сорт продукции Цена 1м3, руб. Объем реализации Удельный вес сортов Фактический объем продаж при базовой сортности Выручка за фактический объем продаж, руб.
t0 t1 t0 t1 +, - При фактической сортности При базовой сортности
1 1700 2500 -0,05 4887500 4941900
2 1430 800 +0,05 1431430 1385670
Итого - 3300 - 6318930 6327570
Определим насколько изменится выручка от реализации продукции в результате изменения сортности.
ΔЦ = ∑(Уд1 – Уд0) ×Ц0 = (-0,05×1700) + (0,05×1430) = -13,5 руб.
Данные свидетельствуют о том, что в результате снижения качества продукции (уменьшения удельного веса продукции 1 сорта и увеличение удельного веса продукции 2 сорта) выручка от реализации уменьшилась на 8640 руб., а средняя цена уменьшилась на 13,5 руб.
5. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
Размер прибыли зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.
К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.
Прочие финансовые доходы и расходы ООО «Гермес» представлены в таблице 11.
Таблица 11
Динамика прочих финансовых доходов и расходов предприятия
Источник доходов и убытков 2005 год 2006 год 2007 год Изменение 2007 к 2005 г.г.
Тыс.
руб. % Тыс.
руб. % Тыс.
руб. % Тыс.
руб. %
Штрафы и пени полученные 27851 -2384,5 -21994,5 49389 -15983,5 21538 -22,7
Штрафы и пени выплаченные 2412,2 -47384 19909,2 16219,4
Доходы от продажи основных средств 7653 -655,2 9636 -4048,7 10150 -3284,8 2497 -67,4
Затраты по сдаче имущества в аренду 727,6 -14837 6234,0 - 3148,9 -1 -85,5
Сальдо доходов и расходов -1168 100 -238 100 -309 100 859 26,5
Из данных таблицы можно сделать вывод, что расходы ООО «Гермес» превышают доходы предприятия. Следовательно, на конец года сальдо
6. Анализ рентабельности
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
Рентабельность продукции (Rп) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции.
Rп = ПРр / С (5), где
Показатели, характеризующие рентабельность представлены в таблице 12.
Таблица 12
Показатели, характеризующие рентабельность предприятия
Наименование показателя Способ расчёта Пояснения
1. Рентабельность продаж
показывает, сколько прибыли приходится на ед. реализованной продукции
2. Общая рентабельность отчётного периода

3. Рентабельность собственного капитала
показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций
4. Экономическая рентабельность
показывает эффективность использования всего имущества организации
5. Фондорентабельность
показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
6. Рентабельность перманентного капитала
показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
7. Период окупаемости собственного капитала
показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию
Рентабельность продаж (R1) отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).
Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации, представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как фондорентабельность (R5), которая показывает эффективность использования основных активов, и рентабельность основной деятельности (R6), которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (R4) и рентабельности собственного капитала (R3).
Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причём таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты [30,С.481].
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, его ещё принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчёте на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является, главным образом (почти на 98%), результатом от реализации продукции (работ, услуг). Выручка от реализации – показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объёма и цен реализации, а натуральный объём производства и реализации определяется стоимостью имущества.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличить производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
По данным «Отчёта о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельности отчётного периода, а также определить влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (R1) – это отношение суммы прибыли от реализации к объёму реализованной продукции.
(6)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчёты:
1. Влияние изменения выручки от реализации на R1:
, где (7)
В1 и В0 –соответственно отчётное и базисное значение выручки от реализации;
С1 и С0 – отчётная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 – отчётные и базисные коммерческие расходы;
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчётном и базисном периоде;
2. Влияние изменения себестоимости реализации на R1:
(8)
3.Влияние изменения коммерческих расходов на R1:
(9)
∆RУР = 0
Совокупное влияние факторов составляет:
Рентабельность деятельности организации в отчётном периоде рассчитывается как отношение суммы прибыли отчётного периода к выручке от реализации:
(10)
и, следовательно, на рентабельность (R2) оказывают влияние факторы, формирующие прибыль отчётного периода.
Сводная система показателей рентабельности ООО «Гермес» представлена в таблице 13.
 
Таблица 13
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «Гермес» в 2005-2007г.г.
Показатели 2005 год 2006 год 2007 год Отклонения 2006г.(+,-)
К 2004г. К 2005г.
Рентабельность продаж (R1) (%) 2,99 1,42 -1,57 -1,13
Общая рентабельность отчетного периода (R2) (%) 1,05 -2,15 -1,67
Рентабельность собственного капитала (R3) (%) 1,3 1,90 0,97 -0,33 -0,93
Экономическая рентабельность (R4) (%) 1,45 -0,48 -0,73
Фондорентабельность (R5) (%) 1,74 0,88 -0,42 -0,86
Рентабельность перманентного капитала (R6) (%) 1,3 1,87 -0,91
Период окупаемости собственного капитала (R7) 76,8 27,6 50,9
Из данных таблицы можно сделать вывод, что показатели рентабельности в 2007 году снизились по сравнению с 2006 и 2005г.г.
Рентабельность собственного капитала уменьшилась
Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо Проведем факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Данные для анализа представим в таблице 14.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала
Показатель Значение показателя
t0 t1
Прибыль от реализации, тыс.руб. 19904 14233
Прочие финансовые результаты, тыс.руб.
Балансовая прибыль, тыс.руб. 21282 10585
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс.руб.
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. 781432 1004669
Коэффициент оборачиваемости капитала 0,53 0,68
Произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки.
Общее изменение уровня рентабельности составит:
ΔRобщ = R1-R0 = 0,72-1,45=-0,73%
В том числе за счет:
ΔRуд = Rусл1-R0 = 1,42-1,45= -0,03%
ΔRц = Rусл2-Rусл1 = 4,86-1,42=3,44%
ΔRс = Rусл3-Rусл2 = 0,82-4,86=-4,04%
ΔRпфр = Rусл4-Rусл3 = 0,56-0,82=-0,26%
ΔRкоб = R1-Rусл4 = 0,72-0,56=0,16%
Таким образом, можно сделать вывод, что уровень рентабельности вырос благодаря повышению цен.
7. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Максимизация прибыли является доминирующей проблемой любого субъекта хозяйствования. Получение максимальной прибыли возможно при определенном сочетании объема производства: цены продукта и издержек на его производство и реализацию. Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства (реализации) продукции, при котором предельные издержки на производство и реализацию продукции равны предельному доходу. Предельный доход – это прирост выручки на единицу прироста количества произведенной продукции. Соответственно, предельные издержки равны приросту затрат на единицу прироста количества производимой продукции.
На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. ООО «Гермес» предусматривает мероприятия следующего характера:
Дальнейшее повышение показателей, способствующих увеличению прибыли (выручки от реализации продукции, работ, услуг; изменение цен на реализованную продукцию; коммерческие расходы; прочие операционные доходы; прочие операционные расходы) приведет к еще большему ее росту.
Руководству ООО «Гермес» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.
Переменные затраты возрастают,
Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства
Таким образом, можно наблюдать по данным отчета о прибылях и убытках за 2005 год изменение процентного соотношения по статье «Коммерческие расходы» на 0,085% приводит к уменьшению суммы прибыли:
∆П кр =
Уменьшение коммерческих расходов в 2006 году приводит к увеличению прибыли:
Снижая размер товарно-материальных ценностей и запасов до рационального, экономически обоснованного, размера, предприятие сможет снизить затраты на содержание этих капиталоемких элементов оборотных средств, таким образом снижая себестоимость продукции, работ и услуг и следовательно увеличив прибыль. Интенсифицировав работу с должниками (дебиторами), предприятие также может увеличить размер прибыли за счет взыскания просроченной задолженности, которая обычно списывается на убытки.
Увеличению прибыли ООО «Гермес» могут способствовать:
Если ООО «Гермес» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему можно порекомендовать
Руководителю предприятия необходимо уделить особое значение
Экономическая сущность резервов повышения эффективности производства и конкурентоспособности предприятия состоит в наиболее полном и рациональном использовании всех имеющихся ресурсов с целью увеличения объема реализации продукции при минимальных затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализации ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 2).
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от продаж (Р П) и снижение себестоимости товарной продукции (Р С).
Сумма резерва роста прибыли Р↑(П) за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:
Рассчитаем резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции по формуле 12.
Р↑(П) =50233,45*14233/1004669=711,65 тыс.руб.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции определяется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости умножается на планируемый объем продаж продукции с учетом резервов ее роста.
Рассчитаем резервы роста прибыли за счет снижения затрат на производство продукции.
Производственная себестоимость продукции в 2007 году составила
Р↓С = 0,011*(1004669+
Таким образом, сумма прибыли увеличится на 11603,93 тыс.руб.
Кроме того, для улучшения финансовых результатов ООО «Гермес» можно предложить следующее:
Используя выявленные резервы ООО «Гермес» сможет увеличить прибыль на 12315,58 (711,65 + 11603,93) тыс. руб.
8. Анализ распределения и использования прибыли
Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Предприятие самостоятельно использует и направляет прибыль, остающуюся в его распоряжении, на дальнейшее развитие своей деятельности.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.
Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Порядок ее распределения показан на рисунке 3.
Данные о распределении чистой прибыли ООО «Гермес» представлены в таблице 15.
Таблица 15
Данные о распределении чистой прибыли ООО «Гермес»
Показатель Значение показателя
t0 t1 +,-
1.Чистая прибыль отчетного периода +20543
2.Распределение прибыли:
- в резервный фонд +380
- на капитальные вложения (нераспределенная прибыль) +3635
3.Доля в распределяемой прибыли
- в резервный фонд +9,5
- на капитальные вложения (нераспределенная прибыль) +90,5
Из данных таблицы можно сделать вывод, что в 2006 году ООО «Гермес» получило убыток, а в 2007 году предприятие 90,5% из прибыли направило ее на капитальные вложения, а 9,5%
Вывод
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.
Очевидно, что эффективность управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит от результата деятельности предприятия в целом.
На протяжении нескольких лет предприятие сумело обеспечить относительно высокое качество выпускаемой продукции. Повышение качества – один из основных элементов конкурентной борьбы, завоевание и удержание позиций на рынке. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию.
Как показал анализ финансовых результатов ООО «Гермес», данное предприятие является конкурентоспособным. В отчетном году имели место рост выручки от реализации продукции на 223237 тыс.руб., рост себестоимости реализованной продукции на 221968 тыс.руб., уменьшение прибыли от реализации продукции на 5681 тыс.руб. и увеличение чистой прибыли предприятия на 20543 тыс.руб.
Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности.
Оценивая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия, можно сделать вывод, что предприятие находится на уровне самоокупаемости.
Показатели рентабельности снизились в 2007 году по сравнению с 2006 и 2005г.г.
Анализ также показал, что на рассматриваемом предприятии существуют резервы увеличения прибыли и рентабельности. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции.
Используя выявленные резервы, ООО «Гермес» может получить дополнительную прибыль и увеличить рентабельность производства.
Так, за счет снижения себестоимости продукции предприятие сможет получить дополнительную прибыль в сумме 12315,58 тыс. руб.
Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его хозяйственной деятельностью, которое во многом определяется умением анализировать ее и предвидеть возможные результаты. Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно – обоснованных планов и управленческих решений. В современных условиях руководителю предприятия недостаточно рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Не одно организационное техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обосновано его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят предприятию чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, которые серьезно относятся к анализу, имеют хорошие производственные и финансовые результаты и высокую экономическую эффективность.
Для стабилизации финансового положения предприятия предлагается провести следующие мероприятия:
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 16.07.1998г.
2. Приказ Мнфина от 6 мая 1999г. № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99».
3. Приказ Минфина от 6 мая 1999г. № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2006.-536с.
5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебное пособие.- М.: Юнити, 2003.- 312с.
6. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – Питер,2003.-480с.
7. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия. – М.:Книжный дом,2003. – 228с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.-529с.
9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.:Юнити,2006.-448с.
10. Мухамедьярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность //Консультант. – 2006. - № 11.
11. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Вышэйшая школа, 2002.-254с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2003.-656с.
13. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М,2005.-304с.
14. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. –М.:Юнити,2005.-639с.
15. Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа, - Минск: Наука и техника, 2006.-480с.
16. Тарбеева Е.М. Оцениваем рентабельность финансово – хозяйственной деятельности компании //Главбух. – 2004. - № 4.
17. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2004. – 240с.
18. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Инфра-М, 2005.-368с.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2003.-228с.
20. Экономика предприятия /Под ред. В.Я. Грофинкеля и Е.М. Купрякова. - М.: ЮНИТИ, 2005.-336с.
21. Яркина Т. В. Основы экономики предприятия: краткий курс. - М. 2003, 191 с.
 Версия для печати
Количество просмотров: 8327
Ключевые слова для данной страницы: Анализ финансовых результатов, финансовый анализ, ЭАДО
|
Если у Вас возникло непреодолимое желание поддержать проект бесплатных готовых рефератов, Вы можете просмотреть на сайте любую рекламу.
|
|
|